Как привлечь финансы в бизнес

Вы можете взять кредит для пополнения оборотных средств или инвестиционный кредит — под закупку оборудования или завода. Вы можете взять так называемый «овердрафт», когда у Вас не хватает средств на счете и банк Вас автоматически кредитует, оплачивая Ваши счета. Выделяются кредиты по срокам использования краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные кредиты (свыше 3 лет).

По способу погашения бывают кредиты, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце договора) или в рассрочку (равномерными или неравномерными долями в сроки, установленные банком). Есть два основных способа выделения банком денег: разовое зачисление денежных средств на банковский счет (или разовая выдача наличных денег); и открытие кредитных линий различного вида: невозобновляемая и возобновляемая (револьверная) кредитная линия.

Центральное звено в алгоритме принятия решения по кредиту — оценка кредитоспособности потенциального заемщика и обеспечения кредита. Заемщик должен достаточный объем оборота, прибыли, положительные чистые оборотные активы, коэффициенты ликвидности, соответствующие нормативам. У заемщика не должно быть просроченной задолженности по налогам.

Основным видом обеспечения обязательств является залог (заклад) имущества: недвижимости, оборудования, товарно-материальных ценностей. Если в кредитной сделке обнаруживаются серьезные риски, то дополнительно могут потребоваться банковская гарантия или поручительство третьего лица. Однако в соответствии с инструкциями ЦБ РФ только гарантия или поручительство не позволяют ссуду назвать обеспеченной. Поэтому обязательно необходимо имущество. Причем его рыночная стоимость должна быть выше размера кредита на «дисконт риска» 30−40%. Этот дисконт применяется в связи с тем, что стоимость имущества с течением времени уменьшается (амортизация) и банку требуются дополнительные затраты на реализацию имущества в случае невыполнения клиентом своих обязательств. Следует также отметить, что банк предпочитает в качестве залога недвижимость, товары в обороте старается брать в ограниченном количестве (не больше 50% от общего размера залога).

Для получения кредита потенциальный заемщик обычно представляет следующие документы в банк:

В частности план по денежным потокам представляется в след ующей форме:
Каждый банк предоставляет клиенту анкету с описанием заемщика, которая обычно выглядит следующим образом:

При заключении кредитного договора следует тщательно прочитать текст с привлечением профессиональных юристов. Особое внимание надо уделить разделам, посвященным ответственности сторон (штрафы, неустойки) и обязательствам сторон. Типовой кредитный договор содержит следующие разделы:

Особый вид кредитования связан с возможностью привлечения финансирования импорта с использованием кредитных линий иностранных банков. Например, ОАО «Внешторгбанк» имеет соглашение на кредитование импорта с банками Италии (Banca San Paolo IMI, Banca Nazionale del Lavoro, Banca Intesa, Mediobanca), Франции (Natexis Banques Populaires), Германии (AKA-Bank), Швейцарии (United Bank of Switzerland AG), Чехии (Ceskoslovenska Obchodni Banka), Японии (Japan Bank for International Cooperation), США (American Express Bank, BONY, JPMorgan Chase, Citibank и др.)

Приведем в качестве примера условия кредитования одного из выше названных банков:

Еще одним способом финансирования сделок по закупке дорогостоящего иностранного оборудования с возможностью возврата денег в течение длительного периода (больше года) является лизинг.

Лизинг в соответствии с Законом о лизинге — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества у определенного продавца и передаче его на основании Договора лизинга Лизингополучателю за плату на определенный срок с правом выкупа имущества лизингополучателем. Срок договора финансового лизинга определяется периодом полной амортизации имущества.

О надежности и популяр ности лизинга говорит его история. Еще в 1066 году лизингополучателем стал Вильгельм-Завоеватель. Он взял в лизинг корабли, переправился через Ла-Манш и был провозглашен английским королем. Телефонные компании можно назвать пионерами современного лизинга. Американская компания «БЕЛЛ» не могла продать дорогостоящие телефонные аппараты. И тогда в 1877 году она стала сдавать их в лизинг. В 1952 году была официально зарегистрирована первая лизинговая компания в США. В России лизинг стал развиваться в середине 90−тых годов, однако серьезную юридическую поддержку он получил только в октябре 1998 года, когда вышел федеральный закон «О лизинге».

О преимуществах лизинга говорит его распространенность и развитие в развитых странах. Наиболее активно использует лизинг используется в Ирландии, где на не него приходится 46% всех инвестиций. В Англии — 28%, в Германии — 16%, в Чехии — 28%. В США лизинг в 80−тых годах рос по 15% в год (на лизинг приходится более 25%) и достиг в конце 90−тых годов 100 млрд. долларов. Чуть меньше приходится на рынок Евролизинга — в состав этой ассоциации входит 25 европейских стран.

В основе такой популярности лизинга лежат следующие преимущества:

Приведем пример расчета затрат чистой стоимости лизинга оборудования (компьютеры, серверы) по сравнению с чистой стоимостью этого же оборудования при использования кредитной схемы и покупкой оборудования компанией за счет собственных средств.

Условия расчета:

Как видно из представленного расчета, чистая стоимость лизинга меньше на 33% по сравнению с кредитной схемой и на 70% меньше по сравнению с прямой закупкой оборудования телекоммуникационной компанией. С учетом дисконтирования денежных потоков эта экономия будет еще больше.

По материалам сайта: fabrikabiz.ru